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期货程序化交易的风险与策略
2019-01-14 15:07
 
期货市场中,大多都是遵循的二八原则,其中赚钱的只有少部分人。而期货程序化交易就是属于期货投资赚钱的一部分交易者。下面我们可以了解一下什么是程序化交易。
 
程序化交易,顾名思义就是利用程序语言将交易者的交易策略写入计算机软件里面,让计算机自动按照策略的要求判断并给出买卖指令从而进行交易的技术。这种技术的关键在于交易策略,讲究数学模型的建立与实现,广义来说就是要“营造”一种偏向于交易的优势,以此来战胜大概率事件,捕捉小概率事件。程序化交易技术以及由策略的需求而开发出来的依赖极速网络和极速运算的高频交易,都是对交易和策略的实现,是一种对交易者思想的科学的演绎。
 
程序化交易对交易策略的研究开发及完善提供了很大的帮助,一方面,把各种不同的交易策略和想法进行组织、梳理和设计,可以让交易员同时把多个不同的逻辑思维(即策略)应用到交易上去。程序化交易的回测,可以让你在进行实盘交易之前,对自己的交易思路有一定的了解。由于程序化交易有了上述的优点,利用程序化进行交易的人或者团队就逐渐地多起来,其中使用程序化交易的CTA策略(即管理期货策略)以及高频交易等占据了不少的份额。而其他的主流策略当中,特别是股票策略当中,虽然可能不会应用到狭义上的程序化交易;但是它们也同样依赖于计算机技术进行决策和交易。因此,程序化交易的重要性日渐显现。
 
但是如果每个投资者都是程序化期货交易,就能赚钱吗?应用传统的价格指标分析和预测行情的发展具有很大的局限性。这种策略背后的数学模型是线性的,而价格的变化往往又是非线性的。利用程序化交易,我们就可以更加清楚地认识到这一点。这就是为什么传统的策略模型即使进行了参数的最优化,但是其长期运行之后仍然很容易失效。
 
程序化交易相对于传统主观交易的劣势
 
第一,思维定式难以适应价格变化的非线性波动。相对于主观交易者来说,程序化交易者经常注意到程序化在某些价格波动的情况下表现得相当不如人意。如该加仓时不加仓,该平仓时不平仓。这是由于交易策略其本身的线性思维所造成的。如果要做到非线性的交易决策和过程,程序化交易还有许多需要改善的地方。
 
第二,策略定式难以摆脱固化模式,缺乏灵活度。对于主观交易者来说,交易的策略可以比较灵活多变,有时甚至可以根据自身的感觉或者灵感,在多个策略之间来回地切换。这种交易方式的灵活度,或者说我们通常所认为的交易风格,是由人的大脑所具有的非线性思维来完成的。但是,程序化交易要想实现这种灵活性则不那么容易。
 
所以说做期货交易,不能只靠程序化,另外由于期货交易程序化的复杂,一般对散户有准入门槛,对于普通投资者们,还是要提升自己的投资能力才行。
 
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